Lavate i peperoni e divideteli ognuno in quattro spicchi, tagliando nelle costole e ricavando delle ciotoline, quindi mondateli dai semi e dai filamenti bianchi interni.
Raschiate le acciughe, sciacquatele rapidamente quindi asciugatele e diliscatele. Togliete il germoglio interno agli spicchi d'aglio e tritateli finissimi insieme alle acciughe.
Scaldate l'olio e il burro in un'ampia padella e fatevi soffriggere dolcemente il trito preparato. Dopo un paio di minuti, unitevi il latte, mescolate e sistemate nella padella le falde di peperone con la parte concava in alto.
Aumentate la fiamma e proseguite la cottura, smuovendo ogni tanto la padella e irrorando i peperoni con il condimento.
Lasciate cuocere per circa venti minuti in modo che alla fine i peperoni risultino teneri ma ancora consistenti, conservando la forma originale.
Serviteli caldi o tiepidi ma sono ottimi anche freddi.